8 (495) 727-00-77 Перезвоните мне
RU / EN
Поиск
Главная страница  / Услуги  / Аналитика
Еженедельный обзор
01.10.2019

Глобальные фондовые рынки


На американском рынке на прошлой неделе наблюдалась умеренно негативная динамика. Внимание инвесторов было приковано к  усилиям  демократов  Палаты представителей США по импичменту президента Дональда Трампа, на которые он ответил твитом о том, что если это произойдет, то рынки рухнут. Мало кто из политических аналитиков считает, что Трамп будет отстранен от должности, однако вопросы импичмента могут оказать влияние на администрацию Трампа и на его предвыборную кампанию 2020 года. На появление новых факторов политической неопределённости рынок отреагировал распродажей.

Министерство торговли США обновило данные о ВВП, которые вышли в соответствии с ожиданиями, рост во втором квартале составил 2%, дефлятор ВВП также не изменился и остался на уровне 2,4%. Реальные потребительские расходы были пересмотрены до уровня 4,6%, снизившись с 4,7%, и оказавшись чуть ниже ожиданий. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США незначительно возросло, составив 213 000 за неделю. Это больше, чем 210 000 требований за предыдущую неделю, и выше прогнозов по увеличению до уровня 210 000 заявок.

В четверг негатив начала недели был нивелирован заявлением Министерства торговли Китая о том, что компании из Поднебесной  согласились на крупные закупки американских соевых бобов и свинины, которые были освобождены от пошлин. Кроме того сообщается, что США и Китая продолжают обсуждать детали запланированных в октябре торговых переговоров.

В пятницу появились сообщения о возможном делистинге китайских компаний с фондовых бирж США, а также о планах ограничить потоки портфельных инвестиций из США в Китай. Однако в воскресенье  представитель Минфина США заявил, что в действительности таких планов нет.

Из точечных историй стоит отметить существенный рост цены на акции Nike на 4,2% за день после того, как компания сообщила  о гораздо лучших, чем ожидалось, доходах по итогам фискального 1 кв., чему способствовали сильные продажи в Китае, рост которых составил двузначные показатели. Акции компании Beyond Meat подскочили на 11% за день после заключения соглашения с McDonald's, предполагающего тестовые продажи бургеров с заменителем мяса от Beyond Meat в ресторанах сети в Канаде.  

Китайские индексы торговались в красной зоне. Shanghai Composite опустился на 2,41%% за неделю, гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,98%. Позитив, вернувшийся на рынок США ввиду ожиданий новых торговых переговоров, не оказал поддержки китайскому рынку, где в пятницу вышли плохие экономические данные. Национальное бюро статистики КНР сообщило, что доходы крупных промышленных компаний Китая упали в августе на 1,7% в годовом выражении на фоне замедления продаж и дефляции цен производителей вследствие затяжной торговой войны.

Европейские рынки торговались вслед за американским – негатив начала недели, связанный с политическими рисками в США сменился позитивом в конце ввиду ожидания проведения новых переговоров по торговым вопросам. Экономическая статистика выходила разнонаправленной. Так, промышленный PMI Германии в сентябре опустился до 41,4 п. с 43,5 месяцем ранее, до минимума за 10 лет. Напомним, что значение индекса выше 50 пунктов указывает на рост экономической активности, ниже — на спад. Слабость производственного сектора распространилась на сферу услуг. Композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны в сентябре также опустился до минимума более, чем за шесть лет. Однако индекс потребительского доверия Gfk Германии вырос более, чем прогнозировалось, его значение в октябре составило 9,9 п., тогда как ожидалось на уровне 9,7 п. Уровень безработицы в Еврозоне снизился до 7,4% - минимума за последние 11 лет, что оказало поддержку основным европейским индексам.

Валютные и товарные рынки


Индекс доллара DXY вырос за прошлую неделю на 0,99%, достигнув самого высокого значения с мая 2017г.,  в частности доллар укрепился против евро более, чем на 1% до отметки $1,089 за евро - до уровня апреля 2017г. На котировки европейской валюты негативно повлияла слабая экономическая статистика и политическая неопределенность в Великобритании. Инфляция в еврозоне в этом месяце оказалась на более низком уровне, чем ожидал рынок - рост индекса потребительских цен составил 0,9% против ожидавшегося 1%, что предоставляет больше оснований для ЕЦБ по усилению мер для стимулирования экономики.

Курс рубля к доллару США снизился за неделю более, чем на 2% с 64,02 до 65,37 рублей за доллар США и к евро на 1,8% до 71,47 рублей за евро на фоне окончания периода основных налоговых выплат и отсутствия существенного позитива со стороны глобальных рынков . Дополнительно давление на рубль оказала падающая цена на нефть, так как добыча в Саудовской Аравии полностью восстановилась после нападения дронов на нефтяные объекты королевства.
Цена на золото падала на фоне ослабления спроса за защитные активы и укрепления доллара, а также выхода в Китае сильного показателя PMI в сентябре.  

Глобальные рынки облигаций


Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжала снижаться, поскольку рынки продолжают опасаться очередного провала торговых переговоров между США и Китаем, намеченных на октябрь. Снижение аппетита к риску отразилось на еврооблигациях развивающихся рынков. Динамика цен российских суверенных еврооблигаций была умеренно негативная, тогда как корпоративные еврооблигации торговались разнонаправленно с невысокой волатильностью. На рынке ОФЗ торги также проходили спокойно с несущественным изменением доходностей.  

Южная Африка привлекла крупнейший за свою историю объем денег в размере 5 млрд. долл. через размещение еврооблигаций на 10 лет под ставку 4,85% на сумму 2 млрд. долл. и на 30 лет под ставку 5,75% на сумму 3 млрд. долл. Изначально предполагалось, что совокупный объем выпусков составит 4 млрд. долл., однако ввиду переподписки в 2,7 раз, размещение было проведено на большую сумму.

Рейтинговое агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг Саудовской Аравии на уровне A-, поскольку королевство восстанавливает добычу нефти после самой большой атаки на свою нефтяную отрасль за всю историю быстрее, чем ожидалось.
На прошлой неделе стало известно, что программа МВФ по финансированию Аргентины, согласованная в прошлом году, будет отложена на некоторое время из-за серьезной политической и экономической неопределенности в стране, заявил и. о. главы фонда Дэвид Липтон. Поддержка со стороны МВФ является ключевой для Аргентины, так как страна переживает усугубление экономического кризиса.

Российский фондовый рынок


На российском рынке на прошлой неделе не происходили значимые события, поэтому его динамика повторяла мировые рынки и  была умеренно негативная, сменившись на позитивную в начале текущей недели. Индекс РТС снизился за предыдущие 5 рабочих дней на 2,15%, а индекс ММВБ прибавил 0,17%, рубль ослаб по отношению к доллару более, чем на 2%, нефть марки Brent упала на 5,37% за этот же период.

Во вторник текущей недели Лукойл объявил о реализации новой программы выкупа акций, в том числе в форме депозитарных расписок на открытом рынке на сумму 3 млрд. долл. до конца 2022 г.  В рамках предыдущего выкупа компания приобрела 4,96% своих бумаг.  Исходя из текущих цен объем выкупа составит порядка 5,1% уставного капитала. Акции компании реагируют положительно.

Акции компании X5 Retail Group выросли на объявлении программы трансформации формата гипермаркетов, которая займет два года. За это время 20 гипермаркетов под маркой «Карусель» закроется, 34 передадут в управление сети «Перекресток», которая разместит там супермаркеты большого формата, а 37 продолжат работать под брендом «Карусель». Новость положительно повлияла на стоимость акций X5 Retail Group.

Введение санкций США против китайской Cosco повлияли на падение цен на акции Новатэк, однако последняя опубликовала заявление, согласно которому аффилированная с Cosco компания Teekay LNG владеет четырьмя танкерами, осуществляющими перевозки СПГ с проекта «Ямал СПГ», однако эти перевозки не имеют отношения к наложенным на Cosco санкциям. На состоявшемся 30 сентября 2019 г. внеочередном собрании акционеров было принято решение о выплате дивидендов по результатам первого полугодия 2019 г. Утвержденный размер дивидендов составляет 14,23 рубля на одну акцию (142,30 рубля на одну Глобальную Депозитарную Расписку), что на 53,8% больше по сравнению с дивидендами по результатам первого полугодия 2018 г. Всего на выплату дивидендов будет направлено 43,2 млрд. рублей. Закрытие реестра состоится 10 октября 2019 г.

Календарь инвестора


ПОНЕДЕЛЬНИК, 30 СЕНТЯБРЯ 2019 Г.


ЯПОНИЯ — Объём промышленного производства (м/м) (август)
ЯПОНИЯ — Объём розничных продаж (г/г) (август)
КИТАЙ — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
КИТАЙ — Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) (сентябрь)
ГЕРМАНИЯ — Объём розничных продаж (м/м) (август)
ГЕРМАНИЯ — Изменение количества безработных (сентябрь)
ЕВРОЗОНА — Уровень безработицы (август)
ГЕРМАНИЯ — Индекс потребительских цен (м/м) (сентябрь)

ВТОРНИК, 1 ОКТЯБРЯ 2019 Г.


ЯПОНИЯ — Индекс настроения крупных производителей от Tankan (3 кв.)
ЯПОНИЯ — Индекс настроения крупных непроизводственных компаний от Tankan (3 кв.)
ФРАНЦИЯ — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
ГЕРМАНИЯ — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
ЕВРОЗОНА — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)
ЕВРОЗОНА — Индекс потребительских цен (г/г) (сентябрь)
США — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (сентябрь)

СРЕДА, 2 ОКТЯБРЯ 2019 Г.


США — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сентябрь)
США — Запасы сырой нефти

ЧЕТВЕРГ, 3 ОКТЯБРЯ 2019 Г.


ФРАНЦИЯ — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сентябрь)
ГЕРМАНИЯ — Индекс деловой активности в секторе услуг (сентябрь)
ЕВРОЗОНА — Индекс деловой активности в секторе услуг (сентябрь)
ЕВРОЗОНА — Объём розничных продаж (м/м) (август)
РОССИЯ — Международные резервы Центрального банка (USD)
США — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (сентябрь)
США — Объём промышленных заказов (м/м) (август)
США — Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM (сентябрь)

ПЯТНИЦА, 4 ОКТЯБРЯ 2019 Г.


США — Средняя почасовая заработная плата (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) (г/г) (сентябрь)
США — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сентябрь)
США — Сальдо торгового баланса (август)
США — Уровень безработицы (сентябрь)

Заказать звонок
Заполните ваши данные, в ближайшее время наш менеджер свяжется с вами.
Защитный код