8 (495) 727-00-77 Перезвоните мне
RU / EN
Поиск
Главная страница  / Услуги  / Аналитика
Еженедельный обзор
06.03.2024
Перейти к актуальному обзору



Изменение индикаторов за прошедшую неделю


S&P 5005137,090,95% 
MSCI EM1024,68-0,35% 
RUB/$91,67-1,27% 
RUB/€99,40-1,96% 
BRENT $83,552,36% 
GOLD $2095,702,76% 
RTS1122,325,44% 
MICEX3266,663,96% 
10Y UST4,19-0,06 
10Y GERMANY2,410,05 
10Y OFZ12,870,16 

Источник – Вloomberg; Данные рассчитаны с закрытия торгового дня пятницы до закрытия торгового дня предыдущей пятницы


Глобальные рынки


Американские индексы в конце прошлой недели преимущественно выросли, а два из них закрылись на новых максимумах на фоне роста акций технологических компаний, так или иначе связанных с технологиями искусственного интеллекта, включая Nvidia, NetApp и Advanced Micro Devices. Поддержку рынку оказали также несколько разочаровывающие данные по производственному сектору и снижению потребительских настроений, которые укрепили ожидания в отношении скорого снижения процентных ставок ФРС США. По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на майском заседании ФРС сейчас составляет почти 26% по сравнению с 18% в предыдущий день, но основная ставка - на летние месяцы. Акции выросли даже несмотря на то, что акции New York Community Bancorp упали на 25% после раскрытия существенных недостатков в системе внутреннего контроля, связанных с проверкой кредитов, что потенциально может являться признаком предстоящего более масштабного потрясения в сфере недвижимости. За неделю Nasdaq подскочил на 1,7%, индекс S&P 500 - на 0,9%, при этом оба индекса показали седьмую неделю роста подряд. Индекс Dow Jones отставал, потеряв за неделю 0,1%.

Отчет о занятости в США за февраль станет главным экономическим событием текущей недели. Экономисты прогнозируют, что число рабочих мест увеличится на 190 тыс., безработица составит 3,7%. Месячный прирост средней почасовой оплаты, как ожидается, замедлится до +0,2% с +0,6% в январе.

Динамика индекса S&P 500
Динамика индекса S&P 500
Динамика индекса MSCI EM
Динамика индекса MSCI EM


Валютные и товарные рынки


Индекс доллара США на минувшей неделе практически не изменился в цене на фоне слабых данных по производственному сектору США, индексу потребительских настроений, а также по квартальному росту ВВП в США. Рост составил лишь 3,2% в 4 квартале 2023 года, что хуже показателя предыдущего квартала (4,9%) и прогноза (3,3%).

Биткоин подскочил за неделю на 23%, вновь поднявшись выше 60 тыс. долларов на фоне ожиданий скорого события сокращения биткоинов вдвое, которое, как ожидается, произойдет в апреле. Событие, повторяющееся примерно каждые 4 года, вдвое уменьшает вознаграждение за майнинг новых биткоинов.

Рубль укрепился к доллару США на 1,3%, к евро - на 2%. На текущей неделе укрепление российской валюты продолжается. Минфин объявил объёмы покупки иностранной валюты в рамках исполнения бюджетного правила с 7 марта по 4 апреля в сумме 4,7 млрд. руб. в день, однако, учитывая корректировки в сумме 11,8 млрд руб. ежедневных продаж инвалюты ЦБ РФ, связанных с использованием ФНБ, ЦБ будет выступать нетто-продавцом валюты, хоть и немного в меньшей сумме, чем в январе-феврале.

Динамика индекса доллара США
Динамика индекса доллара США
Динамика пары RUB/USD
Динамика пары RUB/USD


Цены на нефть на прошлой неделе выросли на 2,4% (Brent).

Цена золота подскочила на 2,9% на фоне неопределенности перспектив мировой экономики и ожиданий снижения ставки ФРС США.

Динамика цен на нефть сорта Brent, долл. США за баррель
Динамика цен на нефть сорта BRENT
Динамика цен на золото, долл. США за тройскую унцию
Динамика цен на золото


Глобальные рынки облигаций


Довольно слабые данные по экономике США обеспечили снижение доходности казначейских облигаций в ожидании уменьшения ставки ФРС. Доходность по 10-летним гособлигациям США снизилась за неделю на 6 б.п. до 4,19% годовых.

На рублевом рынке сохранялся пессимизм ввиду отсутствия большого прогресса в сфере сдерживания инфляции. По данным на 26 февраля, инфляция в годовом выражении ускорилась до 7,6% с 7,4% неделей ранее. За прошедшую неделю доходность ОФЗ продолжила рост – по 10-летним бумагам он составил 16 б.п. Лучше рынка выглядели краткосрочные бумаги, и то благодаря погашению выпуска ОФЗ 26223 на 339 млрд руб.

Динамика доходности 10-летних UST, % годовых
Динамика доходности 10-летних UST
Динамика доходности 10-летних ОФЗ, % годовых
Динамика доходности 10-летних ОФЗ


Российский фондовый рынок


Российский фондовый рынок на минувшей неделе вернулся к росту. Индекс Мосбиржи прибавил почти 4%, а в начале текущей недели превысил, наконец, максимумы прошлого года, которые много раз не удавалось преодолеть. Теперь перед индексом стоит задача закрепления выше отметки 3300 п.

Рост рынка на прошлой неделе обеспечили такие тяжеловесы, как Сбер, Лукойл, Яндекс, Северсталь.

В марте рынок может получить поддержку от отчетности компаний за прошлый год и начала дивидендного сезона.

Динамика индекса Мосбиржи
Динамика индекса Мосбиржи



Не является рекламой или предложением ценных бумаг. Дисклеймер.
Заказать звонок
Заполните ваши данные, в ближайшее время мы свяжемся с вами.
Защитный код