Выпуск № 03 · Октябрь 2026

Модельный портфель

Обзор модельного портфеля акций. Состав, ребалансировки и результат за месяц.
Пульс рынка

Что двигало рынком в сентябре

Пульс рынка

Что двигало рынком в сентябре

Динамика за месяц
Портфель акций
+2,0%
Индекс мосбиржи полной доходности
+4,2%
Динамика

Портфели против бенчмарков

Портфель акций Индекс МосБиржи полной доходности
+4,2% −10,1% 06.25 07.25 08.25 09.25 10.25 11.25 12.25 01.26 02.26 03.26 04.26 05.26 06.26 07.26 08.26 09.26
Состав

Аллокация по секторам

Портфель акций13 позиций
ИТ — 20% Нефтегазовая отрасль — 28% Банки — 21% Денежный рынок — 22% Металлы и добыча — 9%
Ребалансировка

Что купили и что продали

ДатаОперацияТикерЦена, ₽
05.10ПокупкаNLMK70,02
05.10ПродажаLQDT2,10
30.09ПокупкаLQDT2,10
30.09ПокупкаLQDT2,10
30.09ПокупкаOZON2 946,50
30.09ПродажаSNGSP40,53
30.09ПокупкаOZON2 946,50
30.09ПродажаSBER274,65
30.09ПродажаT251,60
30.09ПокупкаYDEX3 559,50
30.09ПокупкаNVTK1 037,30
30.09ПродажаDOMRF2 010,00
30.09ПокупкаGAZP97,58
30.09ПокупкаTATN630,00
30.09ПокупкаLKOH5 369,00
30.09ПродажаNLMK68,70
28.09ПокупкаLQDT2,10
15.09ПокупкаLQDT2,08
Ребалансировка

Что купили и что продали

ДатаОперацияТикерЦена, ₽
15.09ПродажаHEAD2 838,00
15.09ПродажаDOMRF2 159,80
15.09ПродажаSBER287,50
15.09ПокупкаLKOH5 491,00
14.09ПродажаGMKN131,00
11.09ПокупкаLQDT2,08
11.09ПродажаSBER285,04
04.09ПокупкаGAZP90,61
03.09ПокупкаLQDT2,08
03.09ПродажаTRNFP1 039,00
03.09ПродажаHEAD2 721,00
03.09ПокупкаNVTK976,00
03.09ПокупкаGAZP—
03.09ПродажаT—
03.09ПродажаGMKN—
03.09ПродажаTRNFP—
03.09ПокупкаYDEX—
03.09ПродажаTATN—
Состав портфеля

Структура портфеля на месяц

Портфель акций
ТикерВалютаЦенаТаргетПотенциал ростаДивидендная доходностьВес
LKOHRUB5 547,005 786+4,3%18,00%8%
TATNRUB638,40628−1,6%14,10%7%
SBERRUB281,77340+20,7%14,91%13%
GAZPRUB97,39127,50+30,9%0,00%5%
NLMKRUB72,8886+18,0%0,00%3%
GMKNRUB119,36178+49,1%5,00%7%
NVTKRUB1 067,301 240+16,2%9,00%8%
YDEXRUB3 675,005 600+52,4%4,89%8%
TRUB268,38413+53,9%10,00%4%
HEADRUB2 740,003 720+35,8%15,83%7%
DOMRFRUB2 079,302 600+25,0%13,48%3%
OZONRUB3 150,505 400+71,4%3,00%5%
LQDTRUB2,10———22%
Лидеры и аутсайдеры

Что дало результат за месяц

Лидеры
LKOH +15,7%
GAZP +10,4%
TATN +10,2%
Аутсайдеры
GMKN −9,5%
DOMRF −8,1%
SNGSP −4,7%
Риски

О чём стоит помнить

Геополитический риск

Эскалация внешних конфликтов способна нивелировать весь позитив от восстановительной фазы цикла и снижения ставки.

Макроэкономический риск

Более медленное снижение ставки или жёсткая посадка экономики могут существенно ухудшить финансовые показатели компаний.

Регуляторный и инфраструктурный риск

Новые налоговые инициативы, санкции и возможное прекращение торгов отдельными инструментами способны негативно повлиять на рынок.

Корпоративный риск

Индивидуальные риски эмитентов: качество управления, дивидендная политика, а для экспортёров — зависимость от динамики валютных курсов.

Материал подготовлен аналитическим департаментом и носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Прошлая доходность не гарантирует результатов в будущем. Полный текст раскрытия информации и деклараций о рисках — по ссылке на сайте компании.
Признание

Награды и рейтинги

Лауреат премии «Лучшая инвестиционная компания года», 2023 год
General Invest вошла в список крупнейших брокерских компаний России по версии Коммерсантъ, 2022, 2021, 2023, первый квартал 2025 года
Лауреат премии «Лучшая инвестиционная компания года», 2016, 2018, 2021 годы
3-е место среди инвестиционных компаний России, 2019 год
ТОП-10 лучших управляющих Благосостоянием по версии Forbes, 2015 год
Компания года в сфере Wealth Management «Финансовая элита России», 2016 год

Контакты

Москва
ул. Петровка, дом 7
+7 (495) 727 0077
Санкт-Петербург
Морской проспект, дом 15, лит. А, 12Н
+7 (812) 602 9990
Тюмень
ул. Первомайская, дом 1 а
+7 (3452) 53 88 55
Екатеринбург
ул. Бориса Ельцина, дом 1 а
+7 (343) 226 0026
Краснодар
ул. Н. Кондратенко, дом 5/1
+7 (861) 205 5907