Новая волна сомнений в расходах на ИИ. Отчёт Meta 21 октября показал, что гонка вложений в искусственный интеллект пока не замедляется: капитальные затраты за квартал составили 34,9 млрд долл., ориентир на год сужен до 135–145 млрд долл., а свободный денежный поток стал отрицательным. 22 октября акции Meta потеряли 7%, индекс полупроводников — 6,7%, Lam Research — почти 12%, несмотря на рекордную выручку. За неделю NASDAQ-100 снизился на 0,8%, S&P 500 — на 0,5%, японский Nikkei 225 — на 4,0%, гонконгский Hang Seng — на 4,5%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,4%.
Трежерис: доходности ниже 5%. На распродаже технологических акций спрос на государственные облигации вырос: 22 октября доходность десятилетних трежерис впервые с сентября опустилась ниже 5%. За неделю она снизилась с 5,09% до 5,00%, тридцатилетних — с 5,43% до 5,33%, двухлетних — с 4,74% до 4,69%. Рынок почти перестал ждать повышения ставки уже на заседании 27–28 октября: по фьючерсам его вероятность около 10%, но к 9 декабря заложен почти один шаг.
Нефть у максимумов с весны. Brent подорожала за неделю на 6,2% и 23 октября закрылась на 116,7 долл./барр. — максимуме с конца апреля. По данным Kpler, атаки Ирана на танкеры снова сократили экспорт через Ормузский пролив; рынок опасается и возобновления ударов по Ирану. Золото, напротив, подешевело на 4,1%, до 4 008 долл./унц. — минимума с середины июля.
Отчётности. Netflix (20 октября) снизил ориентир по рекламной выручке на 2026 год до 2,7 млрд долл. с 3 млрд, хотя рентабельность в III квартале выросла до 34,6%; акции за неделю потеряли 6,6%. Lam Research (21 октября) отчиталась о рекордной выручке 8,22 млрд долл. и оценила рынок оборудования для чипов в 2027 году более чем в 200 млрд долл. NextEra подтвердила годовой ориентир и подписала соглашения по проектам для дата-центров на 16,5 ГВт, SLB (23 октября) нарастила выручку до 9,45 млрд долл. — её акции за неделю выросли на 7,2%. Впереди отчёты SK Hynix (27 октября), Alphabet (28 октября) и заседание ФРС 27–28 октября.
Подробнее с инвестиционными тезисами каждой из представленных бумаг с рекомендацией BUY можно ознакомиться в нашей обновлённой презентации идей в фокус-листе.
| Бумага | Класс активов | Тикер | Валюта | Цена | Потенциал роста |
Ожидаемая див. доходность |
Изменение за период |
Результат с открытия идеи |
Рекомендация | Дата открытия идеи |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Акции | ||||||||||
| Oracle, акция об. | Equity (US) | ORCL US | USD | 126 | 97% | 1,6% | −2% | −20% | buy | 10.02.2026 |
| Take-Two Interactive, акция об. | Equity (US) | TTWO US | USD | 204 | 45% | −1% | 0% | buy | 24.02.2026 | |
| Global X Uranium UCITS ETF (USD) | Equity (Global) | URNU LN | USD | 20 | 80% | −5% | −30% | buy | 31.03.2026 | |
| NetFlix, акция об. | Equity (US) | NFLX US | USD | 66 | 45% | −7% | −25% | buy | 12.05.2026 | |
| Alphabet, акция об. | Equity (US) | GOOG US | USD | 317 | 35% | 0,3% | −6% | −6% | buy | 26.08.2026 |
| Lam Research, акция об. | Equity (US) | LRCX US | USD | 230 | 83% | 0,6% | −13% | −27% | buy | 09.09.2026 |
| ASML Holding, деп. акция | Equity (DM) | ASML US | USD | 1 572 | 56% | 0,5% | −4% | −9% | buy | 09.09.2026 |
| SK Hynix, АДР | Equity (EM) | SKHY US | USD | 137 | 79% | 0% | −31% | buy | 09.09.2026 | |
| NextEra Energy, акция об. | Equity (US) | NEE US | USD | 82 | 19% | 3,0% | 3% | 5% | buy | 12.10.2026 |
| SLB, акция об. | Equity (US) | SLB US | USD | 53 | 19% | 2,2% | 7% | 9% | buy | 12.10.2026 |
| ProShares Short S&P500 (USD) | Equity (US) | SH US | USD | 33 | — | 3,6% | 1% | 2% | buy | 18.08.2026 |
| ProShares Short QQQ (USD) | Equity (US) | PSQ US | USD | 26 | — | 3,9% | 1% | 2% | buy | 09.09.2026 |
| Облигации | ||||||||||
| iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF USD (Dist) | Treasuries (long) | IDTL LN | USD | 3,04 | 12% | 4,9% | 2% | 0% | buy | 09.09.2026 |
| iShares $ Corp Bond UCITS ETF USD (Acc) | Corp bonds (IG US) | LQDA LN | USD | 6,12 | 10% | 0% | −1% | buy | 09.09.2026 | |
| Товарные рынки | ||||||||||
| SPDR Gold Shares (USD) | Commodities | GLD US | USD | 367 | 36% | −4% | −15% | buy | 31.03.2026 | |
| Шорт Медь + Лонг Алюминий | Commodities | 50% SCOP LN / 50% ALUM LN | USD | — | 9% | 1% | −1% | buy | 22.07.2026 | |
| Альтернативные инвестиции | ||||||||||
| iShares Bitcoin Trust (USD) | Crypto | IBIT US | USD | 46 | 61% | 0% | −9% | hold | 27.01.2026 | |
ул. Петровка, дом 7
+7 (495) 727 0077
Морской проспект, дом 15, лит. А, 12Н
+7 (812) 602 9990
ул. Бориса Ельцина, дом 1 а
+7 (343) 226 0026
ул. Островского, дом 98, офис 303
+7 (843) 208 6866
ул. Н. Кондратенко, дом 5/1
+7 (861) 205 5907
ул. Первомайская, дом 1 а
+7 (3452) 53 88 55
Данный материал подготовлен аналитиками ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ», отображает частное мнение и не является обещанием в будущем эффективности деятельности (доходности финансовых вложений). Данный материал не является предложением финансовых инструментов (адресованной определенному лицу или кругу лиц информацией, направленной на побуждение к приобретению определенных ценных бумаг и (или) заключению определенных договоров, являющихся производными финансовыми инструментами). Данный материал не является «Рекламой» в понимании Федерального закона от 13.03.2006 N 38-ФЗ «О рекламе». Любой вид инвестиций или инвестиционной деятельности, если о нем говорится в данном материале, доступен только Указанным получателям материала и имеет отношение только к Указанным получателям материала. Настоящий материал не предназначен для доступа к нему третьих лиц, в том числе — розничных инвесторов за пределами Российской Федерации. В случае если данный материал содержит указание на ценные бумаги, то описываемые в материале ценные бумаги могут не подлежать продаже во всех юрисдикциях или определенным категориям инвесторов. Прошлые показатели, в том числе основанные на реальных показателях в прошлом (в случае их наличия в материале), не являются обещанием доходности и/или гарантией будущих результатов. Производные финансовые инструменты и/или структурные финансовые инструменты, если таковые указаны в материале, могут не подходить для всех инвесторов, и торговля этими инструментами может нести риск потери средств инвестора. Все цифры и/или значения, включая, но не ограничиваясь, цифры и/или значения, указанные в «границе роста базисного актива», «барьерах» различного типа, «защите капитала», «купоне», «базисном активе», «доходности», «минимальной доходности», «стоимости варранта», «стоимости ноты», а также любые обозначения любых валют, а также любые сроки, указанные в настоящем материале, предназначены исключительно в качестве примера описания финансового инструмента, ноты, ценной бумаги и не являются какими-либо реальными показателями и/или обещанием доходности и/или гарантией будущих результатов. Несмотря на то, что информация и мнения, содержащиеся в данном материале, были получены из компетентных источников, мы не берем на себя никаких обязательств и не даем никаких гарантий в отношении их точности и полноты. Стоимость инвестиций, в любом случае, подвержена влиянию множества факторов и, соответственно, может упасть или вырасти, при этом инвестор может не вернуть себе сумму первоначальных инвестиций, как в части, так и полностью. При этом отдельные инвестиции могут стать неосуществимыми в связи с неликвидностью рынка ценных бумаг или отсутствием вторичного рынка, и поэтому оценка инвестиций и определение рисков инвестора могут не поддаваться какой-либо оценке. Инвестиции в неликвидные ценные бумаги подразумевают высокую степень риска и приемлемы только для инвесторов, разбирающихся в соответствующих рисках и не требующих и не рассчитывающих на легкую и быструю возможность преобразования инвестиций в денежные средства. Стоимость номинированных в иностранной валюте ценных бумаг подвержена колебаниям в зависимости от курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю и/или курсов иностранных валют по отношению друг к другу, что может негативно сказаться на стоимости или цене инвестиций, а также на доходах, получаемых от инвестиций. Иные факторы риска, влияющие на цену, стоимость или доходы от инвестиций, включают, но не обязательно ограничиваются политическими рисками, экономическими рисками, кредитными рисками, а также рыночными рисками. Инвестиции в развивающиеся рынки имеют высокую степень риска, и инвесторы перед осуществлением инвестиций должны тщательно оценить все возможные риски, связанные с осуществлением деятельности на таких рынках. Уведомление о рисках: Совершение сделок на рынке ценных бумаг является рискованным мероприятием, участие в котором может привести к потере всех или части инвестированных средств. С полным перечнем рисков, связанных с инвестированием в ценные бумаги и финансовые инструменты, необходимо ознакомиться до заключения договоров на оказание услуг на финансовых рынках и совершения сделок с ценными бумагами и финансовыми инструментами.
Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в нем, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Общество с ограниченной ответственностью Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ». Адрес места нахождения: 107031, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Тверской, ул Петровка, д. 7. Ознакомиться с условиями соответствующих договоров, а также получить иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации можно по адресу: 107031, г. Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Тверской, ул Петровка, д. 7, или по телефону +7 (495) 727-00-77. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Общества с ограниченной ответственностью Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ»: на осуществление брокерской деятельности № 177-12660-100000 от 10 ноября 2009 г.; на осуществление дилерской деятельности № 177-12665-010000 от 10 ноября 2009 г.; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-12670-001000 от 10 ноября 2009 г.; на осуществление депозитарной деятельности № 177-13612-000100 от 21 июня 2011г.